SPAC上市

SPAC上市

快速便捷、低成本實現上市融資目的

走進資本市場熱捧的SPAC​:什麽是SPAC上市

SPAC上市即“特殊目的並購公司”上市,是美國和倫敦資本市場特有的壹種上市形式,通常由知名投資人或企業家牽頭成立。 SPAC公司只有現金,不需要實際經營業務,只需在上市後的24個月內並購壹家優質的企業(目標公司),目標公司與SPAC公司即可通過吸收合並上市,同時獲得SPAC公司的現金。過去10年間,壹共有超過300家優質企業透過SPAC在主板上市,融資規模超過1000億美元。

  2002-2021各年份上市SPAC公司數量

2020年,有248個SPAC完成上市,年度融資規模超830億美元,2021年一季度還未結束,已經有276個SPAC完成上市,融資規模超898億美元,超過2020年全年,上市數及總融資額均破歷史新高。

SPAC上市案例

SPAC公司新風天域並購醫療巨頭和睦家​

由前香港財政司司長梁錦松發起的SPAC公司新風天域公司於2018年在紐交所上市,此後與和睦家醫療集團簽訂收購協議:新風天域將向TPG、復星醫藥等現有股東收購和睦家。2019年和睦家以SPAC的形式在美上市,企業價值約為14.4億美元(約合99億元人民幣)。

與傳統的IPO比,企業利用SPAC上市,能快速便捷、低成本地實現上市融資目的,股票的交易量壹點不次於使用傳統IPO的方式。SPAC IPO僅僅是融資大門的開啟,之後可以借助資本市場有更多的再融資機會,新風天域就是壹個好例子。

比較傳統IPO上市,SPAC有何優勢

時間短

SPAC前期已完成了證監會及交易所的掛牌流程,壹般6個月左右即可完成

確定性高

SPAC合並企業只需並購申報,較IPO申報的不確定性而言,成功率大大增加

費用低

SPAC已是上市公司並可募集資金,合並企業相較 於IPO方式,可節省成本50%以上

律格資本提供的SPAC上市服務

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SPAC頂層設計和快速上市操作​

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並購標的發掘和並購交易完成​

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SPAC相關融資、再融資和並購融資等

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